Toronto (Ontario), le 21 janvier 2026 – XXIX Metal Corp. (TSXV : XXIX) (« XXIX » ou la « Société ») a le plaisir d’annoncer qu’elle a conclu un accord avec SCP Resource Finance LP (« SCP ») pour agir à titre d’agent principal et de teneur de livres, au nom d’un syndicat d’agents à former (collectivement avec SCP, les « agents »), en lien avec une offre de placement privé « au meilleur effort » (l’« Offre ») visant à recueillir un produit brut total allant jusqu’à 12 000 290 $ provenant de la vente d’une combinaison quelconque des éléments suivants :

• parts de fiducie attribuable à un organisme de bienfaisance de l’Ontario (les « parts de fiducie attribuable à un organisme de bienfaisance de l’Ontario ») à un prix de 0,18 $ par part de fiducie attribuable à un organisme de bienfaisance de l’Ontario (le « prix d’offre des parts de fiducie attribuable à un organisme de bienfaisance de l’Ontario »);
• parts de financement attribuable à un organisme de bienfaisance du Québec (les « parts de financement attribuable du Québec ») à un prix de 0,19 $ par part de financement attribuable du Québec (le « prix d’émission des parts de financement attribuable du Québec »); et
• parts (les « parts », et collectivement avec les parts FT de l’Ontario et les parts FT du Québec, les « titres offerts ») à un prix de 0,12 $ par part (le « prix d’émission des parts »).

Chaque unité FT de l’Ontario comprendra une action commune de la Société (une « action FT de l’Ontario ») et une demi-portion d’un bon de souscription d’action commune de la Société (chaque bon de souscription d’action commune entier, un « bon de souscription ») qui sera considéré comme une « action à écoulement » aux fins de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) (la « LIR »). Chaque unité québécoise FT comprendra une action commune de la Société (une «action québécoise FT, ensemble avec les actions Ontario FT, les «actions FT») et une demi-warrant qui qualifiera chacun en tant qu’« action de financement participatif » aux fins de laLoi sur l’impôt (Québec) (la «Loi de l’impôt du Québec»).  Chaque unité sera composée d’une action ordinaire de la Société (chacune, une « action ordinaire ») et d’un demi-bon de souscription, dont aucun ne sera considéré comme une « la LIR.

Chaque bon de souscription donnera à son titulaire le droit d’acquérir une action ordinaire non-flow-through de la société (une « action découlant d’un bon de souscription ») au prix de 0,17 $ par action découlant d’un bon de souscription pendant une période de 24 mois à compter de la clôture du placement. Chaque bon de souscription émis sera assujetti à une restriction d’exercice expirant 61 jours après la date d’émission.

Un maximum de 58 343 800 actions ordinaires et de 29 171 900 bons de souscription composant ce nombre total de titres offerts seront offerts en vertu de la partie 5A du Règlement national 45-106 – Dispenses de prospectus (« RN 45-106 ») et en se fondant sur les modifications apportées à la partie 5A du RN 45-106 énoncées dans l’ordonnance générale coordonnée 45-935 – Dispenses de certaines conditions de l’exemption de financement des émetteurs inscrits(collectivement, l’«exemption de financement des émetteurs inscrits») à des acheteurs résidant au Canada et dans d’autres juridictions admissibles à l’extérieur du Canada qui sont mutuellement acceptées par la Société et SCP conformément aux exemptions de prospectus ou d’inscription pertinentes en vertu des lois applicables. Les titres offerts émis en vertu de l’exemption de financement des émetteurs cotés aux souscripteurs canadiens ne seront pas assujettis à une période de détention au Canada.

Il existe un document d’offre daté du 21 janvier 2026 relatif au placement qui peut être consulté dans le profil de la société à www.sedarplus.ca et sur le site Web de la société à www.xxix.ca. Les investisseurs éventuels devraient lire ce document d’offre avant de prendre une décision de placement.

De plus, les titres offerts seront offerts en vertu des exemptions « investisseur qualifié » et « investissement minimal » prévues par la Norme canadienne 45-106. Toute valeur mobilière non émise en vertu de l’exemption de financement des émetteurs inscrits aux acheteurs résidant au Canada sera assujettie à une période de détention conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, expirant quatre mois et un jour après la date d’émission.

La Société utilisera un montant équivalent au produit brut de la vente des unités FT de l’Ontario et des unités FT du Québec pour engager des « dépenses d’exploration canadiennes admissibles » (i) qui seront qualifiées de « dépenses minières acheminables » tels que ces termes sont définis dans la Loi de l’impôt sur le revenu; (ii) en ce qui concerne les souscripteurs résidents de l’Ontario qui sont des particuliers admissibles en vertu de la Loi de la taxe de l’Ontario, qui seront également qualifiées de « dépenses minières acheminables de l’Ontario » (collectivement, les « dépenses admissibles de l’Ontario ») liées aux propriétés minières de la Société situées en Ontario, Canada; et (iii) en ce qui concerne les souscripteurs résidents du Québec qui sont des particuliers admissibles en vertu de la Loi de l’impôt du Québec, qui seront également admissibles à l’inclusion dans la « base d’exploration liée à certaines dépenses d’exploration du Québec » au sens de l’article 726.4.10 de la Loi de l’impôt du Québec et à l’inclusion dans la « base d’exploration liée à certaines dépenses d’exploitation minière de surface du Québec » au sens de l’article 726.4.17.2 de la Loi de l’impôt du Québec (collectivement, et avec les dépenses admissibles de l’Ontario, les « dépenses admissibles ») liées aux propriétés minières de la Société situées au Québec, Canada, au plus tard le 31 décembre 2027. Le produit brut de la vente des parts FT du Québec sera utilisé pour engager des dépenses admissibles au projet Opemiska au Québec et les parts FT de l’Ontario serviront à engager des dépenses admissibles au projet Thierry en Ontario. Toutes les dépenses admissibles seront renoncées au profit des souscripteurs au plus tard le 31 décembre 2026. La Société utilisera le produit net de la vente des unités pour faire progresser l’étude de faisabilité préliminaire du projet Opemiska, y compris des études supplémentaires, ainsi que pour ses besoins généraux et son fonds de roulement.

En lien avec le placement, la Société a accordé aux agents une option (l’« option des agents »), exerçable en totalité ou en partie à tout moment jusqu’à 72 heures avant la date de clôture (tel que défini aux présentes), de vendre un nombre supplémentaire d’unités FT de l’Ontario, d’unités FT du Québec et d’unités, ce qui pourrait accroître le produit brut total versé à la Société en vertu du placement jusqu’à 1 800 000 $.

Le placement devrait être clôturé le 11 février 2026 ou vers cette date (la « date de clôture ») et est assujetti à la réception par la Société de tous les permis réglementaires nécessaires, y compris l’approbation de la Bourse de croissance TSX.

Les placeurs pour compte recevront une commission en espèces de 6,0% du produit brut total du placement et un nombre de bons de souscription de courtier (les « bons de souscription de courtier ») équivalent à 6,0% du nombre de titres offerts vendus dans le cadre du placement. Chaque bon de souscription de courtier donne à son détenteur le droit d’acheter une action ordinaire au prix d’exercice de 0,12 $ pendant une période de 24 mois suivant la clôture.

Les titres offerts qui seront offerts en vertu de l’Offre n’ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la Loi de 1933 de 1933, telle que modifiée (la « U. S. Securities Act »), ou des lois sur les valeurs mobilières de tout État américain, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou à des personnes américaines ou pour leur compte ou à leur profit, à moins d’être inscrits ou de faire l’objet d’une dispense des exigences d’inscription de la U. S. Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières applicables des États américains. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat, et les titres ne seront pas vendus dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n’assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l’exactitude du présent communiqué de presse.

À propos de XXIX Metal Corp.

XXIX fait progresser ses projets de cuivre Opemiska et Thierry, deux importants actifs canadiens en cuivre. Le projet Opemiska, l’un des gisements de cuivre à ciel ouvert les plus riches au Canada, s’étend sur 21 333 hectares dans la région de Chapais-Chibougamau, au Québec, et bénéficie d’une solide infrastructure et d’un accès à proximité de la fonderie Horne. Une évaluation économique préliminaire d’octobre 2025 a présenté une exploitation à ciel ouvert de 12 500 tpj sur une durée de vie de la mine de 17 ans, générant une VAN après impôts de 505 M$ à 8%, un TRI de 27,2% et une période de récupération de 2,3 ans (prix du cuivre de 4,35 $ /lb, prix de l’or de 3 000 $ /oz, prix de l’argent de 30 $ /oz). Le projet Thierry comprend les zones K1 (près de la surface) et K2 (souterraine et de surface), cette dernière ayant déjà été exploitée (voir le communiqué de presse XXIX du 1ᵉʳ octobre 2024 pour plus de détails sur les ressources). Thierry dispose d’importantes infrastructures, notamment un chemin d’accès praticable toute l’année, un aéroport situé à moins de 5 km, un réseau électrique provincial à moins de 8 km, ainsi que des voies ferrées à proximité. Grâce à ces deux projets à fort potentiel, la Société a consolidé sa position d’acteur clé dans le secteur canadien du cuivre et s’est établie comme l’un des plus importants développeurs de cuivre de l’Est du Canada.

Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec :           

Guy Le Bel, chef de la direction.                                                                                                                    

Téléphone : 514 654 8550                                                                                                                                  

Courriel : [email protected]

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Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient de l’« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Les informations prospectives se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur et reflètent les attentes ou les croyances actuelles de la direction de la Société concernant les événements futurs à la date des présentes. Les renseignements prospectifs comprennent, sans s’y limiter, les énoncés concernant le traitement fiscal des parts accréditives de l’Ontario et des parts accréditives du Québec émises dans le cadre du placement, le moment de la renonciation à toutes les dépenses admissibles en faveur des souscripteurs et l’utilisation du produit du placement, ainsi que la date de clôture prévue. En général, les informations prospectives peuvent être identifiées par des mots tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « planifier », « avoir l’intention de », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire » ou « potentiel », ou la forme négative ou d’autres variantes de ces mots, ou des mots ou expressions similaires. Les déclarations prospectives comportent des risques, des incertitudes et des hypothèses importants. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels diffèrent considérablement de ceux dont il est question ou qui sont sous-entendus dans les déclarations prospectives. Ces facteurs comprennent, entre autres : le risque que le placement ne soit pas conclu dans les délais prévus ou qu’il ne le soit pas du tout selon les modalités prévues, le risque que la Société ne reçoive pas toutes les approbations nécessaires, les risques liés aux incertitudes inhérentes aux résultats de forage et à l’estimation des ressources minérales, et les risques associés à l’exécution des plans et des intentions de la Société. Ces facteurs devraient être pris en considération attentivement, et les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Bien que les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse soient fondées sur ce que la direction considère comme des hypothèses raisonnables, la Société ne peut garantir aux lecteurs que les résultats réels correspondront à ces déclarations prospectives. Ces énoncés prospectifs sont faits à la date du présent communiqué de presse, et la Société n’assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser pour tenir compte de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf si la loi l’exige.

NE PAS DIFFUSER AUX AGENCES DE PRESSE AMÉRICAINES NI DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS